Slik virker skjermingsfradrag

Skjermingsfradrag ble lansert etter innføringen av aksjonærmodellen i Norge. Aksjonærmodellen skal i prinsippet sørge for at det er relativt lik sammenlagt skattlegging av lønnsinntekter og kapitalinntekter.

Overskuddet til selskapet skattlegges med 22 prosent, altså som alminnelig inntekt. Personlige skattytere betaler også eventuell toppskatt, slik at den høyeste marginalskatten er 47,4 prosent, mens høyeste skattesatsen for næringsinntekt er 50,6 prosent.

– Skjermingsfradraget gjør at aksjegevinst eller aksjeutbytte får tilsvarende statsrenten skattefritt, kort fortalt er skjermingsfradrag en reduksjon i skattbar gevinst for aksjer, sier Behnaz Ganji.

Det er da altså etter at bedriften har betalt skatt til de landene selskapet operer i. Rentene har i lang tid vært veldig lav, noe som også har gjort at skjermingsfradraget bare har blitt nevnt i bisetninger.

– I 2023 ble skjermingsrenten 3,2 prosent, det er nok til at det kan gi merkbart lavere effektiv skattesats, sier Ganji. 

Skjermingsrenten for 2024 er foreløpig ikke klart, det blir publisert januar hvert år.

Slik virker skjermingsfradraget

Skjermingsfradraget består av to deler, skjermingsrenten og skjermingsgrunnlaget. Skjermingsgrunnlaget er aksjen eller aksjefondets anskaffelsesverdi (pluss eventuell opparbeidet, men ikke benyttet skjermingsfradrag), mens skjermingsrenten baseres på en utregning av gjennomsnittlig statsrente fratrukket skatt på rente.

– Ubenyttet skjermingsfradrag akkumuleres og øker skjermingsgrunnlaget, sier Ganji.

Utbytte og aksjegevinster skattes med inntil 37,84 prosent i 2024.

Det er noen formkrav, du må blant annet eie aksjene ut året for at du skal få opparbeidet skjermingsfradrag.

– Eier du en aksje fra mai til oktober, da vil gevinsten skattlegges med 37,84 prosent, sier Ganji.

I tillegg er det tilpassede skjermingsfradragsregler for aksjesparekonto.

– I aksjesparekonto får du skjermingsfradrag for det laveste innskutte beløpet i løpet av et år, sier Ganji.

Med en større effekt av skjermingsfradrag på grunn av høyere rente, kan det være verdt å tenke over at det er bedre å føre over pengene rett før nyttår enn rett etter, det gjelder spesielt for aksjesparekonto.

– Det er riktignok mye forskjellig å vurdere, skjermingsfradrag kan være fint å få med seg, men det bør være andre ting som er viktigere. 

La oss anta at alle formkravene følges og se på hvordan avkastning og skjermingsrente påvirker din effektive skattesats.

– Den effektive skattesatsen avhenger av skjermingsfradraget og nivået på avkastningen din. Effektiv skattesats vil være mellom null og i verste fall 37,84 prosent av gevinsten, sier Ganji.

Effektiv skattesats

Avkastningen vises i raden og skjermingsfradrag vises i kolonnene. Effektiv skattesats vises basert på de ulike kombinasjonene. Forenklet og tenkt eksempel. 

– Det er verdt å huske at du kan utsette skattleggingen enten ved å eie aksjefond og aksjer lenge, eller gjennom å investere gjennom enten aksjesparekonto eller investeringskonto, sier Ganji.

Hun utdyper at desto lenger du er investert, desto større effekt får du av rentesrente på både investeringene og skjermingsfradrag. 

Rentesrente på utsatt skatt

Rentesrente blir hevdet å være en av de sterkeste kreftene. Enkelt forklart så vil sju prosent rente gjøre at pengene dobles omtrent hvert tiende år. 100 kroner med fire doblinger blir til 1600 kroner. Den første doblingen gikk fra 100 til 200, den siste fra 800 til 1600.

– Framtiden er usikker, vi vet ikke hva skjer, men årsaken til at rentesrente er så kraftfullt er jo nettopp at i siste del av eksempelet, så er 700 av 800 kroner allerede opparbeidet avkastning. Vi får avkastning på avkastningen, sier Ganji.

Nettopp derfor er det, spesielt dersom framtidig eller historisk avkastning har vært høy, viktig å beholde mest mulig av latent skatt investert så lenge som mulig.

– Det er en av flere fordeler ved å investere gjennom aksjesparekonto eller investeringskonto, du kan få avkastning på latent skatt, sier Ganji.

Hvor stor denne fordelen er avhenger sterkt av hvilken avkastning du får. 

– Ulempen med aksjesparekonto er at du må realisere hele kontoen med tap for å få fradrag, Ganji.

Innholdet i artikkelen er å anse som markedsføringsføringsmateriale fra DNB og skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som investeringsrådgivning tilpasset den enkelte investors situasjon. DNB påtar seg ikke noe ansvar som følge av at innholdet i artikkelen legges til grunn for eventuelle investeringsbeslutninger. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.