Lesetid
2 min lesetid
Publisert
07. nov 2024
Artikkelen er flere år gammel
Dagens aksjetips:
DNB Markets anbefaling på Salmon Evolution og AKVA Group
I en sektor hvor man er opptatt av å unngå negative overraskelser får du i dag oppdateringer fra to av de største selskapene.
Salmon Evolution driver med landbasert oppdrett, mens AKVA group er en leverandør av løsninger til oppdrettsnæringen generelt.
Når det gjelder Salmon Evolution nærmer selskapet seg nå etter hvert en driftssituasjon hvor biomassen er oppe på et stabilt nivå. Så langt ser selskapets hybridbaserte teknologi ut til å ha fungert som den skal. Med en reduksjon i uttaket i forhold til Q2 allerede annonsert i begynnelsen av oktober venter vi for Q3 i dag en omsetning på NOK 51 mill. med en EBITDA på NOK -16 mill. Selskapet har tidligere implisitt guidet for et volum på like over 1.8k tonn i Q4 og eventuelle justeringer av dette vil også kunne påvirke kursen ved åpning.
Kursen stengte i går på NOK 6.64 pr. aksje, og vi har før eventuelle endringer en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 9.90 pr. aksje.
Leveranser til landbasert oppdrett utgjør på våre estimater kun rundt 16 % av omsetningen for AKVA group i 2024, men andelen ventes å stige til rundt 20 % i 2025. Salget av landbaserte løsninger har isolert sett bidratt med negativ EBITDA gjennom hele 2023 og H1 2024. For Q3 venter vi imidlertid et positivt bidrag på NOK 5 mill. Samlet sett venter vi for Q3 i AKVA group en omsetning på NOK 999 mill. og en EBITDA på NOK 112 mill.
Kursen stengte i går på NOK 62.80 pr. aksje, og vi har før eventuelle endringer en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 80 pr. aksje.
Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Markets garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Markets’ oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Markets forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Markets påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.