Lesetid
2 min lesetid
Publisert
31. okt 2024
Artikkelen er flere år gammel
Dagens aksjetips:
DNB Markets anbefaling på norske sparebanker
To norske sparebanker er Q3-aktuelle, vi har en kjøpsanbefaling på begge.
Basert på solide netto renteinntekter og begrensede utlånstap venter vi at Sparebank 1 Sør-Norge for Q3 i dag vil kunne presentere et rapportert resultat før skatt på like under NOK 2.1 mrd. og en underliggende egenkapitalavkastning på 14.8 %. Legger vi til gevinsten fra sammenslåingen av Fremtind og Eika Forsikring venter vi en rapportert egenkapitalavkastning for kvartalet på 21.2 %. Videre venter vi i likhet med konsensus at CET1-ratioen ved utgangen av kvartalet lå på 17.9 %.
Sparebank 1 Sør-Norge stengte i går på NOK 145.80 pr. aksje, og vi har før eventuelle endringer en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 160 pr. aksje. Aksjen inngår også i vår ukentlige portefølje med anbefalte aksjer. Kjøp aksjen her.
Inntektsvekst, god kostnadsutvikling og lave utlånstap gjorde også at Sparebanken Vest for Q3 i går kunne rapportere en egenkapitalavkastning på 21.4 %. I forhold til Q2 steg netto renteinntekter med 2.5 % og i forhold til Q3 i fjor var gebyrinntektene opp med 10.3 %. Samtidig kunne banken også melde om marginale kostnadsreduksjoner år/år. Vi har etter rapporten løftet estimert EPS for 2025–2026 med rundt 3 % og tatt kursmålet opp fra NOK 148 til NOK 158 pr. egenkapitalbevis.
Kursen stengte i går på NOK 136.50 pr. egenkapitalbevisene, og vi gjentar en kjøpsanbefaling. Kjøp aksjen her.
Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Markets garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Markets’ oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Markets forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Markets påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.