DNB Markets anbefaling på Kitron

Med utviklingen for inneværende år allerede oppfattet som et tilbakelagt kapitel vektla investorene i går heller Kitrons egne syn på utsiktene for 2025. Mottakelsen av disse utsiktene var i første omgang lunken og sendte aksjen ned med drøye 3 % til NOK 31.50 pr. aksje. Problemet var at til tross for at konsensusestimatene for 2025 i forkant av kapitalmarkedsdagen lå innenfor det av selskapet oppdaterte forventede intervallet både når det gjaldt omsetning og EBIT var guidet midtpunkt for begge disse nøkkeltallene lavere enn markedet hadde ventet. Etter vår mening er det imidlertid likevel oppsidepotensial i inntjeningen i forhold til konsensusestimatet for EBIT i 2025. Selv med en moderat vekst og opprettholdt margin vil EBIT for neste år kunne komme inn rundt 9 % høyere enn reflektert i konsensus. Når det gjelder topplinjen, mener vi tillegg at ledelsen for 2025 allerede ser ut til å ha tatt godt høyde for videre nedsiderisiko innenfor virksomhetsområdene Electrification og Industry.

Vi har før eventuelle justeringer en kjøpsanbefaling på Kitron med et kursmål på NOK 37 pr. aksje. Kjøp aksjen her. 

Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Markets garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Markets’ oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Markets forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Markets påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.