DNB Markets anbefaling på Grieg Seafood, Mowi og Aker BP

Dersom en revidert grunnrenteskatt for oppdrettsnæringen i tråd med Høyres programforslag skulle bli en realitet etter neste valg ville dette på våre estimater kunne løfte EPS i de fem største norske aktørene innen sektoren med 7-15% for årene 2025–2026.

Vi forutsetter da at skattesatsen blir redusert fra 25 % til 15 %. Størst effekt ville en slik endring etter vårt syn få i Grieg Seafood, hvor vi ser for oss en økning i EPS på rundt 15 %. Lavest ser samtidig effekten ut til å kunne bli for Mowi, hvor vi estimerer at en slik endring vil løfte EPS for disse to årene med rundt 7 %. Grieg Seafoods steg i går med 3 % til NOK 55.65 pr. aksje og her har vi en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 69 pr. aksje. Mowi var samtidig også opp med 3 % til NOK 187.60 pr. aksje. I Mowi har vi en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 235 pr. aksje.

Aker BP har etter reduksjonen i oljeprisene vist en svakere kursutvikling enn sammenlignbare aktører den siste uken. På tross av mer negative overordnede nyheter for sektoren har selskapet imidlertid i samme periode kommet med positive nyheter knyttet til produksjonen på Sverdrup og oppstart på Tyrving.

Kursen stengte i går på NOK 227.20 pr. aksje, og med et uendret kursmål på NOK 280 pr. aksje tar vi i dag anbefalingen opp fra Hold til Kjøp.

Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Markets garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Markets’ oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Markets forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Markets påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.